[ARFC] 在 Mantle 上部署 Aave v3
摘要
AI 生成本提案建议在以太坊Layer 2网络Mantle上部署Aave V3。Mantle作为与EVM兼容的扩容方案，能降低交易成本并保持以太坊安全性。部署Aave将使其无缝触达Bybit生态的数千万用户，显著扩大协议用户基础。提案还详细列出了包括USDe、fBTC等首批支持资产的风险参数配置，例如抵押品设置、贷款价值比及清算阈值等，旨在安全高效地启动市场。
注：摘要由 AI 自动生成，可能与正文存在差异，仅供参考。
提案内容
AI 翻译[ARFC] 在 Mantle 上部署 Aave v3
作者: ACI
日期: 2025-01-07
提案已于 2026-01-15 根据风险服务提供商的最新建议更新，并补充了 Tokenlogic 关于 GHO、GSM 参数和预算的贡献内容。
提案已于 2026-01-19 根据论坛最新讨论进行编辑。Snapshot 投票将重新发布。
简要摘要
当前的 [ARFC] 提议在 Mantle 网络上部署 Aave V3。
动机
Mantle Network 是一个与 EVM 兼容的以太坊 Layer 2 扩容解决方案（Rollup），使现有的以太坊合约和工具能够以最小的修改运行。通过利用模块化架构，Mantle 将乐观 Rollup 设计与创新的数据可用性解决方 案相结合，在保持以太坊安全性的同时降低成本。数据可用性由外部 DA 层管理，目前通过 Mantle DA 由 EigenDA 技术提供支持，并计划在 EigenDA 主网稳定启动后全面采用。
通过在 Mantle 上部署，Aave 可以利用 Mantle 与 Bybit 产品的集成，无缝触达 Bybit 的 3000 万活跃用户。这为扩大 Aave 的用户基础并使 DeFi 更广泛地为大众所用创造了重要机会。
Mantle 目前的总锁仓价值约为 5.7 亿美元，而其旗舰 LST（mETH）的 TVL 为 18.5 亿美元。更多详情请见此处。
在 Mantle 上部署的优势
-
可访问性与分发
由于 Mantle 与 Bybit 紧密集成，Aave 在 Mantle 上的部署将使协议面向不断扩大的受众。
- 这种集成为数千万潜在新用户访问 Aave 的借贷产品创造了入口，使 DeFi 比以往任何时候都更简单、更易用。
-
激励活动
Mantle 正在进行的激励计划 "Metamorphosis Season 2" 为生态系统内的用户参与和流动性增长提供了 强大的催化剂。
- 将 mETH 重新质押为 cmETH 的参与者可以获得 Powder（即将可兑换为 mETH 协议的治理代币 COOK），并同时获得来自质押、再质押以及额外协议奖励的多重收益流。cmETH 还通过 EigenLayer、Karak、Symbiotic 和 Veda 积分积累价值。
技术规范
风险参数将由服务提供商提供，本节将相应更新。
ARFC 更新于 2026-01-15
技术规范
| 参数 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 资产 | WETH | WMNT | USDT0 | USDC | USDe | GHO | sUSDe | fBTC | syrupUSDT | wrsETH |
| 隔离模式 | 是 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| 可借出 | 是 | 否 | 是 | 是 | 是 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| 启用抵押 | 是 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| 供应上限 | 30,000 | 5,000,000 | 50,000,000 | 10,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 50 | 70,000,000 | 18,000 |
| 借款上限 | 28,000 | - | 47,500,000 | 9,500,000 | 17,500,000 | 18,000,000 | - | - | - | - |
| 债务上限 | 30,000,000 | 2,000,000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 贷款价值比 | 80.50% | 40.00% | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 清算阈值 | 83.00% | 45.00% | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 清算奖励 | 5.50% | 10.0% | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 清算协议费 | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | - | 10% | 10% | 10% | 10% |
| 可变利率基准 | 0.0% | - | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.0% | - | - | - | - |
| 可变利率斜率1 | 2.50% | - | 5.0% | 5.0% | 5.25% | 3.0% | - | - | - | - |
| 可变利率斜率2 | 8.00% | - | 10.0% | 10.0% | 12.0% | 40.0% | - | - | - | - |
| 最优利用率 | 90.0% | - | 90.0% | 90.0% | 85.0% | 90.0% | - | - | - | - |
| 储备因子 | 15% | - | 10% | 10% | 25% | 10% | - | - | - | - |
| 稳定利率借款 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 | 禁用 |
| 闪电贷支持 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 |
| 隔离借款 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| 隔离模式下可借 | 否 | 否 | 是 | 是 | 是 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| E-模式 | 5 | - | 1, 2, 3, 4 | 1, 2, 3, 4 | 1, 2, 3, 4 | 1, 2, 4 | 1 | 3 | 4 | 5 |
E-模式配置
sUSDe 稳定币 #1
| 参数 | 值 | 值 | 值 | 值 | 值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资产 | sUSDe | USDe | USDT0 | USDC | GHO |
| 抵押品 | 是 | 是 | 否 | 否 | 否 |
| 可借出 | 否 | 否 | 是 | 是 | 是 |
| 最大贷款价值比 | 90.00% | 90.00% | - | - | - |
| 清算阈值 | 92.00% | 92.00% | - | - | - |
| 清算奖励 | 4.00% | 4.00% | - | - | - |
USDe 稳定币 #2
| 参数 | 数值 | 数值 | 数值 | 数值 |
|---|---|---|---|---|
| 资产 | USDe | USDT0 | USDC | GHO |
| 是否可作为抵押品 | 是 | 否 | 否 | 否 |
| 是否可借入 | 否 | 是 | 是 | 是 |
| 最大贷款价值比 | 90.00% | - | - | - |
| 清算阈值 | 93.00% | - | - | - |
| 清算奖励 | 2.00% | - | - | - |
fBTC 稳定币 #3
| 参数 | 数值 | 数值 | 数值 | 数值 |
|---|---|---|---|---|
| 资产 | fBTC | USDT0 | USDC | USDe |
| 是否可作为抵押品 | 是 | 否 | 否 | 否 |
| 是否可借入 | 否 | 是 | 是 | 是 |
| 最大贷款价值比 | 75.00% | - | - | - |
| 清算阈值 | 79.00% | - | - | - |
| 清算奖励 | 8.00% | - | - | - |
syrupUSDT 稳定币 #4
| 参数 | 数值 | 数值 | 数值 | 数值 |
|---|---|---|---|---|
| 资产 | syrupUSDT | USDT0 | USDC | GHO |
| 是否可作为抵押品 | 是 | 否 | 否 | 否 |
| 是否可借入 | 否 | 是 | 是 | 是 |
| 最大贷款价值比 | 90.00% | - | - | - |
| 清算阈值 | 92.00% | - | - | - |
| 清算奖励 | 4.00% | - | - | - |
wrsETH 相关性资产 #5
| 参数 | 数值 | 数值 |
|---|---|---|
| 资产 | wrsETH | WETH |
| 是否可作为抵押品 | 是 | 否 |
| 是否可借入 | 否 | 是 |
| 最大贷款价值比 | 93.00% | - |
| 清算阈值 | 95.00% | - |
| 清算奖励 | 1.00% | - |
CAPO
| 资产 | 年度最大比率增长百分比 | 比率参考时间 | 最小快照延迟 |
|---|---|---|---|
| syrupUSDT | 8.45% | 月度 | 7 |
| sUSDe | 15.19% | 月度 | 14 |
| wrsETH | 6.67% | 月度 | 14 |
GHO 稳定币
促进者与桥接
铸造额外的 2000 万枚 GHO，用于为 Mantle 上的 remoteGSM 提供资金。
- OwnableFacilitator 铸造上限：1 亿枚 GHO（与 Plasma 提案相比无变化）
- 额外铸造：2000 万枚 GHO（在 Plasma 铸造基础上增加）
GhoReserve
在 Mantle 上部署 GhoReserve，用于初始持有桥接的 GHO。
将 stataUSDT0 GSM 配置为一个拥有 2000 万 GHO 提取能力的实体。
在以太坊上部署一个 GhoDirectMinter 促进者，以支持为 Mantle 发行 GHO。
- 铸造上限：2000 万枚 GHO
未来如有需要，在以太坊上铸造 GHO 并供应给 Mantle 上的 remoteGSM，将通过直接提交 AIP 来执行。
CCIP 桥接配置：
- 桶容量：2000 万枚 GHO
- 入站容量：150 万枚 GHO
- 出站容量：150 万枚 GHO
- 补充速率：300 GHO/秒
目前，通往 Mantle 网络的 CCIP 桥接是 v1.5 版本，在建立 GHO 通道之前需要升级到 v1.6。TokenLogic 将与 Chainlink 密切合作，同步升级时间表，并将新的 GHO 通道延伸至/来自 Mantle。
GSM 参数 (stataUSDT0)
| 参数 | 数值 |
|---|---|
| GHO 桶上限 | 1000 万枚 GHO |
| stataUSDT0 风 险敞口上限 | 850 万 |
| 冻结下限 | $0.990 |
| 冻结上限 | $1.010 |
| 解冻下限 | $0.995 |
| 解冻上限 | $1.005 |
| 铸造 GHO 费用 | 0% |
| 销毁 GHO 费用 | 0.15% |
存入 stataUSDT0 的 USDT 将通过 GSM 使用以太坊持有的库存触发 GHO 转账。
GHO 管理员配置
GhoAaveSteward
updateGhoBorrowCap：±100%updateGhoBorrowRate：最优使用率、基础可变利率、斜率 ±5%updateGhoSupplyCap：最高 +100%
GhoGsmSteward
updateGsmExposureCap：±100%updateGsmBuySellFees：每侧 ±0.5%（固定费用策略）
两位管理员仍仅可由 GHO 管理员协议调用。
预算
Aave 和 Mantle 团队将各自提供激励预算，以支持 Aave 协议在启动后最初 6 个月内的增长，前提是达到增长预期并符合当前市场条件。
- Mantle：价值约 880 万美元的 800 万单位 MNT，假设 MNT 交易价格为每个 1.10 美元。
- Aave DAO：将通过预先批准的 扩展 Ahab 预算 机制提供激励奖励，此外，Aave 流动性委员会将提供 150 万枚 GHO 以促进 GHO 在 Mantle 上的采用。
对于 GHO，以太坊：
资产：aEthLidoGHO 0x18eFE565A5373f430e2F809b97De30335B3ad96A
数量：150 万
支出方：Aave 流动性委员会 (ALC) 0xA1c93D2687f7014Aaf588c764E3Ce80aF016229b
方法：在 Aave 收集器合约上对 ALC 地址 approve() aEthLidoGHO。
免责声明
本提案由 Skywards 提供支持。ACI 与 Mantle 没有直接关联，也未因创建此提案获得任何报酬。
后续步骤
- 发布标准 ARFC，在将提案推进到 ARFC 快照阶段之前，收集社区和服务提供商的反馈。
- 如果 ARFC 快照结果为 YAE，则发布 AIP 投票以进行最终确认并执行提案。
版权
版权及相关权利通过 CC0 放弃。