[FIP - 425] 将 AUSD 作为 frxUSD 的抵押品和托管资产

作者: Agora

摘要

本提案旨在引入 AUSD 作为 Frax USD (frxUSD) 的抵押品，为稳定币提供储备效用和流动性。

AUSD 是一种与美元法币 1:1 铸造的数字美元。AUSD 旨在成为一种安全的数字货币，利用全球最大的托管银行之一来保障资产安全。

AUSD 的 7x24 小时流动性、透明的资产持有、机构级托管以及破产隔离结构，使其成为支持 Frax USD 的有吸引力的资产。

本提案旨在引入 AUSD 作为抵押资产，初始上限为 2500 万美元。

背景与动机

frxUSD 旨在引入数十亿美元作为完全抵押、可与法币互换的资产，由各种稳定且能产生收益的资产支持，这些资产可以根据协议在市场环境下的最优资产配置进行再平衡。

AUSD 旨在实现与 USDC 和 USDT 等大型稳定币相似的流动性和信任度，这将有助于在我们持续共同建设的过程中，增强 frxUSD 的流动性以及法币出入金通道的可用性。

Agora 的团队兼具传统金融和加密原生背景。

我们的联合创始人 Nick van Eck、Drake Evans 和 Joe McGrady 在机构层面参与多个 DAO 并作为核心贡献者，在该领域拥有丰富的经验和深厚的专业知识。Frax 一直是 AUSD 发展过程中的重要合作伙伴，双方共同有潜力为数字美元带来更多的效用和流动性。

AUSD 概述

在 Agora，我们相信美元应属于全世界。这就是我们创建 AUSD 的原因，这是一种与美元法币 1:1 铸造的数字美元。通过 AUSD，全球数十亿人现在可以享受一个更安全、更具包容性的金融体系，以及一个基于全球最广泛认可的货币构建的、即时、低成本的全球经济门户。

AUSD 可以在任何接受它的地方在线使用、保存或交换，并由 Agora 储备金 100% 支持。Agora 储备金由现金及现金等价物（如隔夜回购和逆回购协议、短期美国国债）以及其他以美元计价的资产（如受监管的稳定币）组成。

我们构建 AUSD，旨在使其成为首个完全抵押、可自由交易、以合作伙伴为中心、可扩展且可靠的数字美元。AUSD 是您业务或任何在您区块链网络上构建的业务的最佳稳定币，因为我们是：

1. 机构级： 我们使用全球最大的受监管 GSIB（全球系统重要性银行）和投资管理人。
2. 可信中立： 我们不与最终客户竞争。
3. 开放模式： 我们相信企业及其用户驱动效用和流动性。我们认为他们应该在价值链中扮演最重要的角色。我们的职责是扩展效用、推动全球流动性计划和合规。您的平台，您的资金。
4. 为企业量身打造的基础设施： 企业是我们的核心客户，我们专注于构建低成本并能满足其所有需求的基础设施。

关键细节与里程碑

• AUSD 是 USDC 和 USDT 的竞争对手，为 frxUSD 的现金支持提供了替代选择。
• 直接接入 GSIB，与中心化交易所集成，资产管理规模（AUM）不断增长。
• 目前已在 5 条链上启动：Ethereum、Avalanche、Sui、Mantle 和 Injective（该网络上的首个原生稳定币），并在 15 个流动性池/金库中上线，总锁仓价值（TVL）超过 2000 万美元。
• 资产管理规模（AUM）超过 6000 万美元（峰值约 7500 万美元），日转账量 1000 万美元（峰值约 4500 万美元）。最新统计数据可在 CoinMarketCap 上找到。
• 2024 年 12 月，总转账量达到 32 亿，总持有者达到 7400 人。
• 自 AUSD 推出以来，总计约 110 万美元的净收入中，近 70% 已根据我们的开放模式与我们合作的企业分享。

法律设计与资产管理概述

Agora 储备信托是一家特拉华州法定信托，代表未偿付的 AUSD 持有者持有资产。Agora 储备信托是 Agora 储备基金的唯一有限合伙人（LP）。如果母公司或运营实体破产或资不抵债，该信托将直接用信托中的资产赎回 AUSD 持有者。Agora 储备基金由 VanEck 管理，截至 2024 年 9 月 30 日，其资产管理规模为 1200 亿美元。道富银行担任基金的现金托管人和管理人。

下图提供了支持 AUSD 的 Agora 储备基金资产组合示例：

投票

赞成：添加 AUSD 以支持 Frax USD，初始上限为 2500 万美元。
反对：不采取任何行动。