[FIP-429] 在 Curve 上激励 Frax / Zivoe 联合流动性池

作者

Zivoe 团队。

摘要

本提案旨在为 Curve 上一个配对 Zivoe 新金库代币 (zveUSD) 与 frxUSD 的流动性池建立联合激励，同时也为 Frax 和 Zivoe 未来的合作奠定基础。

背景与动机

Zivoe (点击查看) 是一个于 2024 年 9 月推出的现实世界资产信贷协议，它将链上流动性连接到消费贷款机构，以为链下消费贷款提供资金。Zivoe 的投资组合目前产生 17% 的年化收益率（不包括治理代币排放），使其成为 RWA 领域收益率最高的项目之一。Zivoe 团队长期以来一直是 Frax 生态系统的信仰者/用户，并持有 FXS 多年。我们的团队成员来自摩根大通、富国银行等顶级金融机构，以及来自 Maple Finance 等顶级协议的 DeFi 原生人士。

• Zivoe 创始人 - Jay Abbasi: 点击查看
• Zivoe 创始人兼总法律顾问 - Kristal Gruevski: 点击查看
• Zivoe 联合创始人兼首席技术官 - John Quarnstrom: 点击查看
• Zivoe 风险主管 - Walt Ramsey: 点击查看

凭借团队在消费信贷领域的广泛背景，我们带来了对该领域的深刻理解，使我们具备独特的能力来管理该领域的风险。我们团队的多名成员过去曾管理过盈利的数十亿美元消费贷款组合。我们的承销合作伙伴使用专有的承销模型，该模型考虑了信用评分、替代信用来源、银行信息、欺诈检测机制和其他相关属性。Zivoe 的链下贷款合作伙伴资金充足，并为潜在损失计提了准备金，以确保投资组合保持盈利。

该协议目前依赖于一个双层系统，有两个独立的层级代币对应每个层级。这些代币的价值由链下消费贷款的 SPV 支持。从第二季度末/第三季度初开始，Zivoe 将迁移到采用 ERC-4626 标准的单层系统。

提案详情：

初始池结构

• 我们提议由 Zivoe 和 Frax 共同激励 Curve 上的一个 zveUSD（Zivoe 的新金库代币）和 frxUSD 流动性池。该池将使用 StableSwap 实现，目标总规模为 50 万美元。Zivoe 存款人将贡献高达 25 万美元的 zveUSD，而 Frax 社区成员将提供 frxUSD 流动性。
• Zivoe 和 Frax 将同意在初始一年期内激励该池。在此期限结束后，双方可以选择继续激励该池或停止激励。

代币激励

• Zivoe 将初步分配 25,000 ZVE（总供应量的 0.1%），即协议的治理和效用代币，以激励向该池存款。根据 Zivoe 最近一轮融资，这相当于 5 万美元的 ZVE。
• Frax 将通过 FXTL 积分（和/或 FXS）以及 Curve 投票权重引导 CRV 排放来激励该池。

战略效益

• 为 Frax 提供了一个通过受监管的贷款结构接触美国 1.5 万亿美元消费信贷市场的门户，并进一步确立了 frxUSD 在快速发展的 RWA 领域作为先行者的地位。

未来整合

• Zivoe 还将开始接受 frxUSD 作为存款资产，探索未来贷款以 frxUSD 计价，并与 Frax 团队合作探索 Zivoe 可以进一步融入 Frax 生态系统以促进 Frax 增长的其他方式。

投票结果

赞成：批准在 Curve 上联合激励 zveUSD / frxUSD StableSwap 流动性池。Zivoe 存款人将提供高达 25 万美元的 zveUSD，Frax 社区成员将提供 frxUSD 流动性。Frax 将通过 FXTL 积分（和/或 FXS）以及 Curve 投票权重引导 CRV 排放来激励该池。Zivoe 将分配 25,000 ZVE 以支持 frxUSD 存款。该池将在初始一年期内获得激励，并可选择延期。
反对：不采取任何行动。